第二部：プレイヤーたちの野望――垂直統合か、水平分業か

要約：NVIDIAはすべてを自社で最適化する「垂直統合」モデル、Broadcom/Marvellは最高の部品を供給する「水平分業」モデルで競い合っています。

レオ：「なるほどな…。NVIDIAの垂直統合戦略と、BroadcomやMarvellの水平分業戦略がぶつかり合っているわけだね。以前僕たちが読んだ『AIインフラ市場2025』の記事で語られていた構図が、まさにこのネットワークの世界で起きているんだな」

エバ：「その通りよ。そして今日のテーマは、その大きな戦略の違いが、スケールアクロスという“国境を越えた”戦場で、具体的にどんな技術の差になって現れているのか、ということ」

エバ：「NVIDIAの戦略は“垂直統合”。GPUという心臓から、NVLinkという神経、InfiniBand/Spectrum-Xという交通網、そしてCUDAという言語まで、すべて自社で開発する。顧客はNVIDIAから、完璧にチューニングされた“完成品のスポーツカー”を買うようなものね。最高の性能が出るけど、カスタマイズの自由度は低い」

レオ：「じゃあ、BroadcomとMarvellは？」

エバ：「彼らは“水平分業”の王者。Broadcomは最高の“エンジン”（Tomahawk）と“シャーシ”（Jericho）を製造し、Marvellは高性能な“タイヤ”や“燃料供給システム”（光技術）を供給しているわ。そして、CiscoやAristaのようなネットワーク機器ベンダーが、これらの部品を自在に組み合わせて、顧客の目的やニーズに応じた多様なネットワークシステムやデータセンターインフラを構築するの。
選択肢は広がるけど、最高の性能を引き出すには“設計・組み立てる側”──つまりシステムインテグレータや実務エンジニアの腕も問われる。それはまさに、『AIチップ覇権戦争』の記事で描かれていた“反逆者たち”の戦い方そのものね」

レオ：「どちらが良いというわけではなく、顧客が何を求めるか、で選ぶべき道が変わるわけか。そういえば、NVIDIAがQualcommと組んだNVLink Fusionの動きも、この水平分業陣営への対抗策と見ると面白いね」

エバ：「ええ、その通り。自社の“閉じた”エコシステムに、一部だけ“開かれた”ドアを用意して、戦略的なパートナーを引き込もうとしている。すべてが単純な対立ではないのよ」

エバ：「面白いことに、この戦いは今まさに進行中よ。8月にNVIDIAがSpectrum-XGSを発表したとき、CoreWeaveは即座に採用を決めた。一方で、GoogleやMetaは既存のSpectrum-Xプラットフォームを採用しており、2025年8月に発表されたSpectrum-XGSへの対応も今後進むと見られているわ。巨人たちが、それぞれの戦略で動き始めているの」

レオ：「つまり、僕たちが今見ているこの地図は…」

エバ：「ええ、まだインクも乾いていない、描かれたばかりの地図よ」

第三部：未来のボトルネック――本当の戦場は「熱」と「電力」

要約：計算性能の競争は、やがて「電力」と「熱」という物理的な壁に突き当たる。“性能 per ワット”を最大化する技術が、次の勝者を決めます。

エバは満足げにディスプレイを眺めながら言った。「これで、今の地図はほぼ完成ね」

だが、レオは彼女が以前残した言葉を忘れてはいなかった。

レオ：「待ってくれ、エバ。一番聞きたかったのはここからだ。君は言った、『次のボトルネックは電力と冷却だ』と。この地図が、そのせいで描き変わるかもしれない、と」

エバの表情が引き締まる。「ええ。まさに、そこが次の主戦場よ」

彼女はディスプレイに、一つのAIラックの消費電力グラフを映し出す。

エバ：「例えば2025年最新のAIラック、特にNVIDIA GB200 NVL72のような次世代システムは、1台あたり120kW以上、場合によっては150kW近くの電力を消費するようになっているわ。OpenAIの最新プロジェクトやxAIの施設のように、1モジュールで最大20MW規模の電力を使用する構想が報じられているわ。最近では、新興企業のSuperXが『1モジュール20MW』のAIファクトリー構想を発表（※注: 2025年10月発表のリリースに基づく情報）するなど、競争が激化しているの。もう、空冷では限界なの」

レオ：「だから、最近よく聞く“液冷”が重要になるのか」

エバ：「その通り。でも、それだけじゃない。究極の省電力化は、チップのすぐそばで電気を光に変えること。チップパッケージに光学素子を統合するCPO（Co-Packaged Optics）やシリコンフォトニクス。
MarvellもNVIDIAも、この分野に巨額の投資をしているわ。なぜなら、AIファクトリーの競争は、最終的に“性能 per ワット”──1ワットの電力でどれだけ計算できるか──の戦いになるから。
NVIDIAがGTCで語る『トークン採掘』というビジョンも、この電力効率と無関係ではないのよ」

エバは、地図の片隅に、大きな文字で「POWER & COOLING」と書き加えた。

エバ：「これからの勝者は、最速のチップを作った者じゃない。そのチップを、最も効率的に、最も持続可能な形で動かす“インフラ全体”を設計した者よ。
OpenAIやSuperXといった先端ユーザーは、世界各地に分散したDC群を一体運用するために、すでに液冷と高度な電源設備を組み合わせた新型アーキテクチャを構築し始めているわ」

二人が見つめるディスプレイの中で、世界地図は静かに輝いていた。それは完成した地図であると同時に、新たな冒険の始まりを告げる、未知の領域に満ちた地図でもあった。

レオ：「エバ、一つ聞いていい？ この地図を最初に完成させた者が、次の10年を支配するんだろうか？」

エバは地図に目を向け、静かに答えた。
「これから本当の競争が始まるのよ、レオ。誰が“未来の地図”を最初に描ききるのか…その答えは、まだここには記されていないわ。」